オトクに生きて勝ち組を目指す研究所

　　　　

暗号資産というと、ビットコインなどの「電子通貨」を想像する人は多いと思います。
以前は仮想通貨と呼ばれていたことも多かったのですが、本来の英語の表記である「Crypt Currency（暗号通貨）」に由来して最近では暗号資産と呼ばれることが多くなりました。
しかしながら、仮想通貨と呼ばれていた頃と比べると若干存在感がなくなったといいますか、当時ほどの投資熱がなくなっているようにも見えます。
そんな暗号資産に今から初めて投資するのはアリなのでしょうか？
前から気になっていたものの結局今まで投資することはない。しかし今も気になっているという人に向けて、今回は今さら聞けない暗号資産の基本と、これから投資したいと考えている人にとって必要な知識をまとめました。

そもそも、暗号資産とは

暗号資産とは、ブロックチェーン上で管理されているデジタル通貨のことです。ブロックチェーンとは分散型ネットワークのことで、1つのブロックチェーンに接続されているコンピューター同士で台帳記録を監視し合うことで不正を防ぎ、通貨としての価値が維持されています。
代表的な銘柄には、以下のようなものがあります。

• ビットコイン
• イーサリアム
• リップル（XRP）
• テザー（USDT）
• Solana
• ライトコイン

これらの銘柄にはそれぞれ特徴や用途があるため、ひとくくりに暗号資産といっても、使われ方はさまざまです。
逆に言うと、独自の用途や経済圏のない暗号資産には価値がないため、一時の人気だけで値上がりすることはあっても、やがて無価値になっていく運命だと思っておいたほうが良いでしょう。
銘柄選びは暗号資産投資においてきわめて重要なので、後述します。

暗号資産に投資するメリット

暗号資産投資には、意外に多くのメリットがあります。一部ではオワコン化していると言われることもある暗号資産ですが、これらのメリットは今も健在です。

暗号資産投資のメリット①　爆発力がある

おそらく暗号資産投資をしている人、もしくは興味がある人のほとんどが期待しているのは、爆発力でしょう。かつて1円未満だったビットコインが数千万円にまで爆上がりしたのですから、資産価値を爆発させたい投資家にとって暗号資産はパラダイスです。
ビットコイン以外にも驚異的な爆発力を見せた暗号資産は数えきれないほどあるので、この「夢」は今もなお暗号資産の魅力として君臨し続けています。

暗号資産投資のメリット②　意外にマトモな資産になりつつある

これまでがマトモではないと言ってしまうと失礼ですが、暗号資産はどこか投機的で半ばギャンブルに近いような存在でした。しかし近年ではビットコインETFの登場など、暗号資産市場以外でも暗号資産投資ができる環境が整備されており、「マトモな資産」になりつつあります。
中南米のエルサルバドルではビットコインを法定通貨にするという荒業が飛び出すなど、今や自国通貨よりも暗号資産を信頼している国もあります。
この「マトモ化」が今後も進むと、一部の暗号資産は独自の価値を持つ資産として生き残るでしょう。ただし、「マトモ化」すると通貨としての価値も安定してくるため、これまでに何度も見られたような爆発力はあまりなくなってくるかもしれません。

暗号資産投資のメリット③　善悪含めて用途は拡大している

そもそも暗号資産は、国際的な決済手段として開発されました。従来の貨幣で決済をすると銀行などの金融機関を通すためお金と時間が掛かります。暗号資産であれば瞬時に送金ができて、きわめて低コスト。
イーサリアムは特に決済性能に優れており、イーサリアムの技術で構築されたブロックチェーン上のメタバースやオンラインゲームなどでは、イーサリアムが決済通貨として経済圏を確立しています。
その一方で、暗号資産はその秘匿性の高さゆえに悪用も進んでいます。ハッカーが身代金を要求する際にはビットコインを用いるのが定番ですし、専制国家やマフィアなどが資金洗浄をする際に暗号資産を用いる例も数多く見られます。
もちろん悪用は感心できませんが、良くも悪くも「活用」が進んでいることは暗号資産にとって追い風です。

暗号資産投資のメリット④　インフレ対策になる

世界的に進行するインフレの流れは、簡単には止まりません。日本でも物価高が問題視されていますが、まだまだこれは序の口でしょう。だからこそ預貯金だけでなく投資をするべきという論調が溢れているわけですが、インフレ対策という意味では暗号資産はとても優れています。なぜなら、インフレの進行とともに暗号資産の価格も順調に上昇しているからです。
資産のすべてを暗号資産で保有するのはリスクが高すぎますが、一部を暗号資産で持っておくのはインフレがさらに進行した時に威力を発揮しそうです。

暗号資産投資のメリット⑤　新たな経済圏では主流になる可能性

これだけ世の中が目まぐるしく進化しているなかで、お金や経済の仕組みもどんどん様変わりしています。暗号資産には独自の経済圏がすでに確立しており、その空間で資金調達など金融システムも確立しつつあります。今後もこうした仕組みが進化していくと、従来型の金融システムとは別の空間で新たな経済圏が誕生し、そこで流通するようになれば価値が安定し、保有している暗号資産を増やす時代になっていくかもしれません。
すでにステーキングやDeFiの仕組みが進化してきているので、こうした動きには期待しています。

暗号資産に投資するデメリット、リスク

メリットが多い一方で、暗号資産には重大なリスクもあります。展開によってはそれが致命的になる可能性もあるので、投資をする前にリスクもしっかり理解しておきましょう。

暗号資産のデメリット、リスク①　無価値になる可能性

暗号資産は法定通貨ではないため、どこかの国の裏づけがあるわけではありません。ネット空間にだけ存在し、その実は暗号化されたデータでしかありません。それを欲しいと思う人がいるからこそ価格がついているわけで、誰も欲しいと思わなければ無価値になります。
これまでにも草コインと呼ばれる暗号資産が数えきれないほど誕生し、無価値になって消え去っていきました。
ステーブルコインといって米ドルなど法定通貨と連動するように設計されている暗号資産ですら、暴落して無価値になった「前科」もあります（テラ暴落事件）。
ビットコインやイーサリアムは生き残ると言われていますが、その保証はどこにもありません。「やっぱり暗号資産はダメだ」と世界中の投資家が判断したら、あとは無価値になるまで一直線です。

暗号資産のデメリット、リスク②　価格が安定しない

無価値になることはなくても、依然として暗号資産は価格が不安定です。暴落したかと思えば暴騰し、逆の動きも頻繁に起きています。あまりにも価値が安定しないため、いまだに通貨としての役割はなかなか担えていないのが現状です。昨日まで100万円だったものが今日は50万円といったことが頻繁に起きているものを通貨と見なせというほうが無理がありますよね。
そのため、投資のタイミングによって大きな利益を狙える一方で大損のリスクと隣り合わせです。しかも法定通貨を売買するFXと違って暗号資産には回帰性があまりないため、一度つけた価格に二度と戻ってこないこともよくあります。
そのため、一度やらかしてしまったとしても、持っているだけでそのミスを無かったことにするのは難しいかもしれません。

暗号資産のデメリット、リスク③　取引所、交換所の破綻

暗号資産を保有するには、取引所や交換所に口座を開設してどこで購入するのが一般的です。日本ではbitFLYERやコインチェックなどが有名ですが、海外にも有名な取引所はたくさんあります。
大手ならまだしも、中小規模の取引所や交換所だと経営破綻のリスクが付きまといます。当然ながら預金保険の保護対象でもなく、破綻してそれっきりになってしまう可能性は十分あります。
せっかく利益を上げたとしても、それを保管している口座にアクセスできなくなってしまうのは重大なリスクです。

暗号資産のデメリット、リスク④　ラグプルなどの詐欺

先ほど価値が暴落して無価値になる可能性があると述べましたが、それが意図的に仕組まれるケースがあります。ラグ（敷き物）を敷いてそこにあらゆるものを載せさせて、それを一気に引く（Pull＝プル）ようにお金を持ち逃げする手口のことを、ラグプルといいます。
「新たな暗号資産を開発」「この暗号資産は〇〇に用いるため将来性がある」などと宣伝して資金を集め、ある程度の資金が集まったらその暗号資産を市場で全売却したり、口座の資金を凍結して持ち逃げするなどの方法で詐欺を働きます。
ラグプルは海外で頻繁に起きており、もう何を信じれば良いのか分からない世界になってしまっています。

暗号資産のデメリット、リスク⑤　ウォレットにアクセスできなくなる

取引所や交換所の口座で暗号資産を管理する人は多いですが、その口座がハッキングされて暗号資産を盗まれたり、運営会社そのものがハッキングされて暗号資産が流出するなどの被害が発生しています。
こうした問題への対策として取引所や交換所に自分の暗号資産を置かず、ウォレットと呼ばれるソフトで管理したり、紙やUSBメモリなどで管理する方法があります。
これらの方法はハッキングに対しては有効ですが、そもそもそのウォレットのパスワードを紛失したり、ウォレットそのものを物理的に紛失してしまうと、自分の大切な暗号資産にアクセスできなくなります。
ホリエモンこと堀江貴文氏は自身が保有している400ETH（イーサリアム＝2億円弱）へのアクセスができなくなり、専門会社に依頼して復旧したというエピソードがあります。彼の場合は高額ですし、専門会社に支払うだけの費用を負担できたかもしれませんが、状況によっては自力でやらざるを得ないこともあるでしょう。そんな時に自分の暗号資産を取り出せないというのはなんとももどかしいリスクです。

暗号資産に投資する方法

メリットとリスクが隣り合わせの暗号資産ですが、それらを理解した上でやってみたいという人には、おおむね4つの方法があります。それぞれの概要と特徴を解説します。

現物を売買する

最もシンプルな方法です。暗号資産の取引所や交換所に口座を開設して、そこでビットコインやイーサリアムなどを直接購入します。
最近では楽天ポイントやメルカリの売上金などを使って暗号資産を買うサービスもあるので、現金で買うことに抵抗がある人は、こうしたサービスから始めるのもアリです。

暗号資産FXで売買する

少々ややこしいのですが、暗号資産FXといって「暗号資産と連動する通貨ペア」を購入する方法があります。例えば、日本円を売ってビットコインを買うのであれば、「BTC/JPY」の買いポジションを保有するといった具合です。
実際に現物を保有するわけではなく、価格の変動によって利益を狙います。
現物投資よりも自由度が高く、レバレッジをきかせられるため少額での投資が可能になります。

ETFを売買する

ビットコインやイーサリアムなど、代表的な暗号資産にはETFが設定されています。例えばビットコインETFであれば、ファンドを運営している会社はビットコインを保有した上で証券化し、上場します。
小口で売買が可能であることと、暗号資産市場ではなく株式市場で売買できるなどのメリットがあります。

メタプラネット株などを売買する

ひたすら暗号資産を買い、保有するためだけの会社を設立し、その会社が上場しているケースがあります。日本ではビットコインをひたすら保有するメタプラネットが有名ですが、こうした会社の株を保有することで、暗号資産への間接的な投資ができます。
こちらもETFと同様に証券取引所で売買できる安心感がありますが、この当事者となる会社の経営状態によって暗号資産価格以外の影響を受けます。

おすすめの暗号資産銘柄

最後に、筆者おすすめの暗号資産銘柄を紹介しましょう。これら以外にも暗号資産は無数にありますが、やはり暴落や無価値になるリスクが高いものはおすすめできません。
すでに実績があって流動性が高い、独自の用途がある、信頼性がある、などの理由で以下の銘柄を選びました。

ビットコイン（BTC）

間違いなく暗号資産の雄。流動性、時価総額において暗号資産の中でトップの座を誇ります。圧倒的な知名度と人気によって1BTCあたりの価格も高く、発行上限枚数が迫っていることを考えると高値圏で安定する可能性は高いでしょう。

イーサリアム（ETH）

オンラインゲームやメタバース、DeFiなどさまざまなサービスの基幹技術を担い、そこで通貨として流通しているため用途の広さが強みです。ビットコインに次ぐ時価総額です。
ブロックチェーンを維持する仕組みについても電力を大量消費するビットコインのPoWではなくPoSという仕組みを採用しており、環境への配慮からも伸びしろはあるでしょう。

リップル（XRP）

暗号資産の中では珍しく、ブロックチェーンではなく中央集権的なサーバーで管理されている暗号資産です。決済手段としての性能が高く、運営の安定感からも日本人投資家に人気があります。

ライトコイン（LTC）

ビットコインをより使いやすくするという設計思想で開発されたため、ビットコインとの価格相関性があります。ビットコインには取引速度や手数料の問題がありますが、ライトコインではそれが改善されています。1LTCあたりの価格が安いことも投資しやすさにつながっており、「投資のハードルが低いビットコイン」という位置づけです。

テザー（USDT）

ステーブルコインといって、法定通貨と連動するように設計された暗号資産です。このテザーは米ドルと連動しており、日本円との通貨ペアであるUSDT/JPYは常にドル円相場と同じ価格です。
発行枚数と同額の米ドルを保有しているため運営の安定感があり、たくさん登場した米ドルステーブルコインの中でも生き残り確定かなと思います。
ただし、あくまでもステーブルコインです。米ドルと連動する動きしかしないため、爆発力はありません。

まとめ

今回は、敢えて今だからこそお伝えしたい暗号資産の基本と投資方法について解説しました。目立ったブームは去ったように感じる暗号資産ですが、過度なブームではない分だけ投資の安定感は増しており、間違った投資行動をしなければ株やFXに並ぶ投資対象と言えると思います。
特に暗号資産では銘柄選びがとても重要なので、変な草コインを掴んでしまわないようにご注意ください。