オトクに生きて勝ち組を目指す研究所

　　　　

こんにちは、編集者Mです。今回は、円安が初心者投資家にとって「いい」のか「わるい」のかについて考えてみたいと思います。円安は投資家にとって魅力的なチャンスを提供する一方で、時期の選択が重要な要素となります。その理由について一緒に学んでいきましょう。

1.円安は初心者投資家にとって「勝機」？「悪機」？

円安が初心者投資家にとって良いか悪いかは、投資目標やリスク許容度によって異なります。一般的には、円安の状況では日本企業の海外競争力が高まり、株価が上昇する傾向があります。これは、海外市場での収益が円に換算される際に円高の恩恵を受けるためです。
また、円安は輸出産業にとって好ましい環境であり、輸出企業の業績が向上することが期待されます。ただし、円安は通常、日本国内での生活費や海外旅行費などが高くなる傾向があります。そのため、円安時にはインフレの影響が生じる可能性があります。また、為替相場は市場の変動が大きく、予測不能な要素も多いため、為替リスクを十分に理解していない投資家にとってはリスクが高い場合もあります。したがって、円安が初心者投資家にとって良いか悪いかは、その人の投資目標やリスク許容度、市場の動向を考慮して判断する必要があります。投資に関する専門家やアドバイザーとの相談を通じて、自身の投資戦略を慎重に構築することが重要です。

2.まず、円安とはどんな状況をあらわすのでしょうか

円安にはどのような意味があるのでしょうか？
円安とは、日本の通貨である円が他国の通貨に比べて価値が下がる状況を指します。一般的に、この状態は為替レートが過去の水準よりも低くなることを意味します。具体的には、米ドルなどの他国通貨に対する円の価値が低下することが挙げられます。
例えば、1ヵ月前に1米ドル＝130円だったものが、現在では1米ドル＝140円になると、1米ドルを買うためにより多くの円が必要になります。このような状況が円安と呼ばれ、日本の通貨が相対的に弱くなったことを示します。一方で、円高とは逆の状況であり、日本円が他国通貨に対して価値が上がることを指します。例えば、1米ドル＝120円となった場合は、より少ない円で1米ドルを買うことができるようになります。このような状態は円の価値が上昇し、円高と呼ばれます。

3. 2024年現在の日本の円はどうなっているのでしょうか

今の日本は円安と言われています。円高や円安は、政治的や経済的な要因によって、外国為替市場における「円」への需要と供給で変化します。現在、
米国が相次ぐ利上げを行う中、日本は低金利政策を取り続けています。このため、日米の金利差が生じ、米ドルが強くなり、日本円が弱くなる「円安」状態にあるとされています。1980年には1米ドル＝220円台で推移していましたが、1990年の年間平均レートでは、現在の相場に近い約145円となっています。その後、2011年から12年にかけては、一時80円を割り込む「円高」も経験しました。その後、2016年から2021年までは、1米ドル＝110円前後で推移していました。
2023年は、33年前の1米ドル＝145円前後となっていることから「円安」状態とされています。このように、過去の為替レートを振り返ると、日本の通貨の価値は時として変動し、現在は円安の状態にあることがわかります。そして2024年は円安の状態が続いています。この状況は、米国が相次ぐ利上げを行う中で、日本が低金利政策を取り続けていることによるものです。結果、日米の金利差が生じ、米ドルが強くなり、日本円が相対的に弱まる「円安」の状態が続いています。

4.円安のメリット、デメリットをみていきましょう

円安という状況が生じた際、私たちの生活にはさまざまな影響が及ぶ可能性があります。そこで、円安のメリットとデメリットについて詳しく見ていきましょう。円安には、輸出企業にとっては商品の競争力が向上し、海外市場での売り上げが増加するというメリットがあります。一方で、輸入企業や海外旅行者にとっては円安は不利に働き、輸入品や海外旅行費用が高くなる可能性があります。このように、円安には様々な影響がありますので、その時の状況に応じて適切な対処を考えることが大切です。

4-1.円安のメリットを「生活」と「初心者投資家」の視点から見てみましょう

円安の反対である円高のメリットは、まず生活の視点から見ると、海外からの輸入品が比較的安価になることです。円安になると、外国からの製品や食料品が日本市場に流入する際の価格が下がるため、日常の買い物や生活必需品の価格が抑えられます。また、海外旅行も費用が低くなります。円高によって、日本円が外貨に対して価値が下がるため、海外旅行での交換レートが有利になり、旅行費用が削減されることが期待されます。
円安に視点を戻して初心者投資家の視点から見ると、円安は輸出産業に有利な状況を生み出します。円安になると、日本の輸出企業の競争力が高まり、海外市場での売上が増加する可能性があります。また、円安によって日本の株式市場や資産価格が上昇する傾向もあります。これは、外国からの投資家にとって日本の資産が魅力的に見えるため、日本株や不動産などへの投資が増加し、初心者投資家にとっても投資先の選択肢が広がるという利点があります。

4-2.円安のデメリットを「生活」と「初心者投資家」の視点から見てみましょう

円安のデメリットは、まず生活の視点から見ると、海外からの輸入品が高くなることです。円安になると、外国からの製品や食料品が日本市場に流入する際の価格が上昇するため、日常の買い物や生活必需品の価格が上がります。特に、石油や食料品などの輸入品が値上がりし、家計の負担が増加する可能性があります。また、海外旅行も費用が高くなります。円安によって、日本円が外貨に対して価値が下がるため、海外旅行での交換レートが不利になり、旅行費用が増加することが予想されます。
一方、初心者投資家の視点から見ると、円安は国内経済にインフレ圧力を与える可能性があります。円安によって輸入品の価格が上昇すると、物価が上昇しやすくなり、インフレが進む可能性があります。これによって、消費者の購買力が低下し、生活費の負担が増える一方で、企業の原材料費や生産コストが上昇し、利益率が圧迫される恐れがあります。また、円安によって株価や資産価格が上昇する一方で、インフレが進むと実質的な収益率が減少する可能性があるため、投資先の選択や資産の保有に注意が必要です。

5.初心者投資家が円安のタイミングでの資産運用、考えるべき『ポイント』

初心者投資家が円安のタイミングでの資産運用を行うなら、考えるべきポイントとして、為替リスクを丁寧にコントロールしながら、中長期的な資産形成を図ることです。円安の状況下では、為替リスクを考慮し、安定した収益を得られる投資先を選ぶことが重要です。まず重要なのはリスク管理です。
円安の状況下では相場のボラティリティが高まり、FXなどではリスクが高まりますので、リスクを理解し、適切なリスク管理を行うことが必要です。インフレへの対応も重要です。円安による物価上昇に備えて、インフレヘッジが可能な資産への投資を検討しましょう。
また、分散投資も欠かせません。特定の資産に依存せず、異なる資産クラスや地域、業種への投資をバランスよく行うことで、リスクを分散し、安定した収益を確保できます。そして、円安の状況下では、円安に対応した企業や産業への投資を検討しましょう。輸出企業や外貨収入が多い企業、インフレに強い資産などを選定することで、円安の状況を活かした収益を期待することができます。これらを考慮しつつ、適切な資産運用を行い、安定した資産形成を目指しましょう。

6.円安の時におすすめの資産運用

円安の時におすすめの投資方法は、以下のようなものがあります。

・外貨建て資産への投資

円安の状況下では、外貨建ての資産への投資が有益です。外貨建ての資産は円安の影響を受けにくく、為替リスクをヘッジすることができます。米ドルやユーロなど、安定した通貨に投資することでリスクを分散しましょう。

・株式投資

円安の時には輸出企業や外貨収益の多い企業の株式に投資することが効果的です。円安によって輸出企業の競争力が高まり、収益が増加する可能性があります。また、海外市場での業績向上も期待できます。

・インフレヘッジ商品への投資

円安による物価上昇への対策として、インフレヘッジ商品への投資が考えられます。金や不動産などの実物資産や、インフレに強い優良企業の株式に投資することで、インフレリスクをヘッジしましょう。

・債券投資

一定のリターンを求める投資家には、円安の時にも債券投資が適しています。国債や企業債など、安定した利回りを提供する債券に投資することで、リスクを抑えつつ安定した収益を確保できます。

これらの投資方法は、円安の時においてリスクをコントロールしつつ、収益を最大化するための選択肢として考えられます。ただし、投資にはリスクが伴いますので、自身の投資目標やリスク許容度に合わせて検討しましょう。

7.円安の時に行う資産運用について気を付けるべきこと

円安時の資産運用においては、将来的な為替の変動に備える必要があります。特に、円安状況が一過性のものである可能性や、いつ円高になるか予測できないことを考慮することが重要です。ここでは、異なる資産運用における注意点を解説します。

・外貨建て資産

外貨建て資産は円安時には魅力的ですが、将来的な円高時にはリスクが高まります。円高時には、外貨建て資産の評価額が減少する可能性があるため、投資家は将来の為替変動に備えて適切なリスク管理を行う必要があります。

・株式投資

円安時には輸出企業や外貨収益の多い企業の株式が好調に推移することが期待されますが、将来的な円高時には株価の下落が懸念されます。投資家は円安時に株式に投資する際に、将来的な円高リスクを考慮し、リスクとリターンのバランスを考えることが重要です。

・インフレヘッジ商品

インフレヘッジ商品は円安時にインフレリスクをヘッジするための有効な手段ですが、将来の円高時にはその効果が薄れる可能性があります。投資家は、インフレヘッジ商品の選定時に将来の為替状況を考慮し、ポートフォリオを構築する際にバランスを取る必要があります。

・債券投資

債券投資は円安時に安定した収益を追求するための手段として適していますが、将来的な円高時には債券価格の下落が懸念されます。投資家は、債券投資を行う際に将来の為替リスクを考慮し、適切な期間やリターンを選択することが重要です。

これらの注意点を踏まえて、円安時の資産運用を行うことで、将来的なリスクに備えつつ安定した収益を目指すことができます。

8.まとめ

今回は、円安時の資産運用や資産形成について学んで参りました。為替の動向は多くの要因によって左右されるため、将来の予測は難しいと言えます。しかし、現代においては、中長期的な資産形成がますます重要視されています。円安や円高といった市況に左右されず、着実に資産を育てていくためには、リスク管理や適切な投資先の選定が欠かせません。
将来に向けての資産形成は、単なる投資以上のものです。自身や家族の将来を見据え、安定した生活を築くための重要なステップと言えます。円安時における資産形成は、その過程での知識や選択がより重要となります。経済の変動に左右されず、着実に資産を育てていくためには、今回をご参考に「賢い選択」を行っていただければと思います。